Las pérdidas del mercado de Adani superan los $ 100 mil millones, ya que la venta de acciones archivada asusta a los inversores
NUEVA DELHI/MUMBAI, 2 feb (Reuters) – Las acciones del grupo indio Adani se desplomaron el jueves después de que se retirara de una oferta de acciones de 2.500 millones de dólares en su empresa insignia, lo que llevó las pérdidas de mercado del conglomerado a más de 100.000 millones de dólares y generó preocupaciones sobre la posible impacto sistémico.
El retiro de la venta de acciones de Adani Enterprises representa un revés dramático para Gautam Adani, el multimillonario que termina la escuela cuya fortuna ha aumentado rápidamente en los últimos años, pero ha disminuido en la última semana después de que un vendedor en corto de EE. UU. publicara un informe de investigación crítico.
Los eventos son un punto de inflexión vergonzoso para Adani, quien se asoció con gigantes extranjeros como TotalEnergies de Francia e inversores como International Holding Company de Abu Dhabi en su búsqueda de una expansión global en negocios que van desde puertos y minería hasta cemento y energía.
El miércoles por la noche, Adani canceló la venta de acciones cuando se intensificó la caída de las acciones provocada por las críticas al vendedor en corto Hindenburg, a pesar de que la oferta se suscribió por completo el martes.
Adani Enterprises cayó casi un 20 % el jueves, cotizando a su nivel más bajo desde marzo de 2022. Otras empresas del grupo también estaban bajo presión: Adani Ports y Special Economic Zone cayeron un 5 %, mientras que Adani Total Gas, Adani Green Energy y Adani Transmission perdió el 10%. cada.
Desde que se publicó el informe de Hindenburg el 24 de enero, las empresas del grupo han perdido casi la mitad de su valor de mercado combinado. Adani Enterprises, descrita como una incubadora para los negocios de Adani, solo perdió $ 24 mil millones en capitalización de mercado.
Adani, de 60 años, ya no es la persona más rica de Asia, ya que cayó del tercer lugar en la lista de los más ricos del mundo al puesto 16, según la lista de Forbes, el tercero de la semana pasada.
“A menos que Adani logre recuperar la confianza de los inversionistas institucionales, las acciones estarán en caída libre”, dijo Avinash Gorakshakar, jefe de investigación de Profitmart Securities, con sede en Mumbai.
La caída de las acciones de Adani ha generado preocupaciones sobre la probabilidad de un impacto más amplio en el sistema financiero de la India.
El banco central de la India ha pedido a los bancos locales detalles de su exposición al grupo de empresas Adani, dijeron a Reuters fuentes gubernamentales y bancarias el jueves. CLSA estima que los bancos indios estuvieron expuestos a alrededor del 40 % de los 2 billones de rupias (24 530 millones de dólares) de deuda del grupo Adani en el año fiscal hasta marzo de 2022. leer más
La unidad de riqueza de Citigroup dejó de otorgar préstamos de margen a sus clientes contra los bonos del grupo Adani y decidió reducir a cero la relación préstamo-crédito contra los bonos de Adani el jueves, dijo una fuente.
“Vemos que el mercado pierde confianza en cómo medir dónde podría estar el fondo, y aunque hay recuperaciones de cobertura corta, esperamos más riesgos fundamentales a la baja dado que es probable que más bancos privados recorten o reduzcan el margen”, dijo Monica Hsiao. director de inversiones del fondo de crédito con sede en Hong Kong Triada Capital.
En Nueva Delhi, los legisladores de la oposición presentaron avisos ante el parlamento indio exigiendo la discusión del informe del vendedor en corto estadounidense. El partido del Congreso exigió la creación de una Comisión Parlamentaria Conjunta o una investigación supervisada por la Corte Suprema sobre el asunto.
ADANI VS HINDENBURG
El informe de Hindenburg de la semana pasada alegó el uso indebido de los paraísos fiscales extraterritoriales y la manipulación de acciones por parte del grupo Adani. También planteó preocupaciones sobre la alta deuda y las valoraciones de siete de las empresas que cotizan en bolsa de Adani.
El grupo Adani ha negado las acusaciones, diciendo que la acusación de manipulación de acciones del vendedor en corto es «infundada» y se deriva de la ignorancia de la ley india. El grupo siempre ha hecho las divulgaciones regulatorias necesarias, agregó.
A principios de esta semana, el grupo Adani dijo que tenía el apoyo total de los inversores, pero la confianza de los inversores se ha desvanecido en los últimos días.
A medida que las acciones se desplomaron tras la publicación del informe Hindenburg, Adani pudo asegurar suscripciones de venta de acciones el martes, a pesar de que el precio de mercado de las acciones estaba por debajo del precio de oferta de la emisión. Pero el miércoles, las acciones volvieron a caer.
Maybank Securities y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, así como Life Insurance Corporation of India, ofertaron por la parte ancla de la emisión. Estas inversiones ahora serán devueltas por Adani.
En un anuncio el miércoles por la noche, el multimillonario dijo que se retiraría de la venta de acciones porque “el precio de las acciones de la compañía fluctuó a lo largo del día. Dadas estas circunstancias extraordinarias, el directorio de la compañía consideró que continuar con el asunto no sería moralmente correcto».
La madrugada de este jueves, Adani dijo en un video que aborda que “el interés de mis inversores es primordial y todo es secundario. Por lo tanto, para proteger a los inversores de posibles pérdidas, nos hemos retirado” de la venta de acciones.
Información de Chris Thomas, Nallur Sethuraman, Tanvi Madan, Ira Dugal, Aftab Ahmed, Sumeet Chatterjee, Anshuman Daga, Summer Zhen; Escrito por Aditya Kalra; Editado por Muralikumar Anantharaman
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